Opções de moeda explicadas.
Uma opção de moeda é um tipo de contrato derivativo de câmbio que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação de forex. Para saber mais sobre a negociação forex, visite forex para manequins aqui.
Em geral, a compra de tal opção permitirá que um negociante ou hedger opte por comprar uma moeda em relação a outra em um valor especificado até uma data específica por um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor da opção em troca de um custo inicial conhecido como o prêmio da opção.
Em termos de seu volume de negociação, as opções de forex atualmente fornecem cerca de 5 a 10% do volume de negócios total visto no mercado de câmbio.
Terminologia da opção de moeda.
Um jargão específico é usado no mercado forex para especificar e referir-se aos termos de uma opção de moeda. Alguns dos termos relacionados a opções mais comuns são definidos abaixo:
Exercício & # 8211; O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que pretendem entregar no contrato de forex subjacente da opção. Data de expiração & # 8211; A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega & # 8211; A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de compra & # 8211; Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de venda & # 8211; Confere o direito de vender uma moeda. Premium & # 8211; O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de Exercício & # 8211; A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida.
Fatores de precificação da opção de moeda.
O preço das opções de moeda é determinado por suas especificações básicas de preço de exercício, data de vencimento, estilo e se é uma chamada ou colocar em quais moedas. Além disso, o valor de uma opção também depende de vários fatores determinados pelo mercado.
Especificamente, esses parâmetros impulsionados pelo mercado são:
As taxas de depósito interbancário em vigor no mercado à vista para cada uma das moedas O nível atual de volatilidade implícita para a data de vencimento.
Volatilidade Implícita nas Opções de Moeda.
A quantidade de volatilidade implícita é única para os mercados de opções e está relacionada com o desvio padrão anualizado dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante o tempo de vida da opção.
Os criadores de mercado de opções estimam esse fator-chave de precificação e geralmente o expressam em termos percentuais, comprando opções quando a volatilidade é baixa e vendendo opções quando a volatilidade é alta.
Exemplo de Negociação de Opção de Moeda.
Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo é realmente dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente vai custar-lhe em termos de decadência do tempo. Além disso, esse tempo de decaimento é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções de datas curtas do que com opções de datas longas.
Em termos de exemplo, considere a situação de um trader de forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USD / JPY. O triângulo também se formou ao longo de várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao profissional uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenha certeza em qual direção ela ocorrerá.
Além disso, a volatilidade & # 8211; um elemento chave que afeta o preço das opções de moeda & # 8211; em USD / JPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa as opções de moeda de USD / JPY relativamente baratas de comprar.
Para usar as opções de moeda para aproveitar essa situação, o trader pode comprar simultaneamente uma opção de compra de USD / JPY Put com um preço de exercício colocado no nível da linha de tendência descendente superior do padrão de triângulo, bem como um USD Put / JPY A opção de compra atingiu o nível da linha de tendência ascendente inferior do triângulo.
Desta forma, quando o rompimento ocorre e a volatilidade em USD / JPY aumenta novamente, o trader pode vender a opção que não se beneficia de novos movimentos na direção da fuga, enquanto mantém a outra opção para se beneficiar ainda mais do esperado movimento medido de o padrão gráfico.
Usos de opções de moeda.
As opções de moeda têm desfrutado de uma reputação crescente como ferramentas úteis para os hedgers administrarem ou assegurarem o risco cambial. Por exemplo, uma corporação dos EUA que queira se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária no Reino Unido poderia comprar uma libra esterlina colocada nos EUA. Chamada de dólar.
Exemplo de cobertura de opção de moeda.
Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de produtos de mineração na Austrália que tenha antecipado, embora ainda não esteja certo, o envio de produtos de mineração destinados a refinamento para os Estados Unidos. vendido por dólares americanos.
Eles poderiam comprar uma opção de compra de dólar australiano / EUA. Opção de venda do dólar no montante do valor antecipado daquele embarque para o qual eles pagariam um prêmio antecipadamente.
Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder a quando o embarque era seguramente esperado para ser pago integralmente e o preço de exercício poderia estar no mercado atual ou em um nível para a taxa de câmbio AUD / USD em que o embarque se tornaria não lucrativo. a empresa.
Alternativamente, para economizar no custo do prêmio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o embarque e seu destino provavelmente fosse removida e seu tamanho fosse virtualmente garantido. Nesse caso, eles poderiam substituir a opção por um contrato a termo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio.
Em ambos os casos, quando a opção AUD Call / USD Put do produtor mineiro expira ou é vendida, qualquer ganho obtido deve ajudar a compensar as mudanças desfavoráveis no preço da taxa de câmbio AUD / USD subjacente.
Mais usos de opções de moeda.
As opções de Forex também são um útil veículo especulativo para os comerciantes estratégicos institucionais obterem perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando negociam em visualizações de mercado de médio prazo.
Até mesmo traders de forex que lidam em tamanhos menores podem negociar opções de moedas em bolsas de futuros como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras forex de varejo.
Alguns corretores de varejo também oferecem STOP ou Opção de Pagamento Único para Negociação & # 8221; produtos que custam um prêmio, mas fornecem um retorno em dinheiro se o mercado negociar com o preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital.
Estilos de opção de moeda e opções de exercício.
As opções de moeda normal vêm em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usar ou "exercer". eles. Essas opções também são conhecidas como opções de baunilha simples ou simplesmente de baunilha para distingui-las das variedades de opção mais exóticas abordadas em uma seção posterior deste curso.
O estilo mais comum negociado no mercado forex de balcão ou OTC é a opção de estilo europeu. Esse estilo de opção só pode ser exercido na data de vencimento até um determinado período de tempo específico, geralmente às 15h, horário de Tóquio, Londres ou Nova York.
No entanto, o estilo mais comum de opções sobre futuros de moedas, como aquelas negociadas na bolsa de Chicago IMM, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até e incluindo sua data de expiração.
Esta flexibilidade de opções de estilo americano pode agregar valor extra ao seu prêmio em relação às opções de estilo europeu, que às vezes é chamado de "Ameriplus & # 8221 ;.
No entanto, o exercício antecipado das opções do estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de compra de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opção geralmente será a melhor escolha na maioria dos casos.
Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.
Escolhendo um tamanho de lote em câmbio / Forex Trading.
O que é muito? Refere-se muito ao menor tamanho de comércio disponível que você pode colocar ao negociar no mercado Forex. Normalmente, os corretores se referem a lotes por incrementos de 1000 ou um lote micro. É importante observar que o tamanho do lote afeta diretamente o risco que você está assumindo.
Portanto, encontrar o melhor tamanho de lote com uma ferramenta como uma calculadora de gerenciamento de risco ou algo com a saída desejada pode ajudá-lo a determinar o tamanho de lote desejado com base no tamanho de suas contas atuais, seja prático ou ativo, e também quantidade que você gostaria de arriscar.
O tamanho do lote impacta diretamente o quanto um movimento do mercado afeta suas contas, de modo que o movimento de 100 pip em um pequeno negócio não será sentido quase tanto quanto os mesmos cem pip se movem em um tamanho muito grande de negociação. Aqui está uma definição de tamanhos de lotes diferentes que você vai encontrar em sua carreira comercial, bem como uma analogia útil emprestado de um dos livros mais respeitados no negócio comercial.
Usando Micro Lotes.
Micro lotes são o menor lote comercializável disponível para a maioria dos corretores. Um lote micro é um lote de 1000 unidades da sua moeda de financiamento contábil. Se a sua conta é financiada em dólares americanos, um lote é de $ 1000 da moeda base que você deseja negociar. Se você está negociando um par baseado em dólar, 1 pip seria igual a 10 centavos. Micro lotes são muito bons para iniciantes que precisam estar mais à vontade durante a negociação.
Usando Mini Lotes.
Antes dos micro lotes, havia mini lotes. Um mini lote é de 10.000 unidades da moeda de financiamento da sua conta.
Se você está negociando uma conta baseada em dólar e negociando um par baseado em dólar, cada pip em uma transação valeria cerca de $ 1. Se você é iniciante e quer começar a operar usando mini-lotes, fique bem capitalizado.
US $ 1 por pip parece uma pequena quantia, mas na negociação forex, o mercado pode movimentar 100 pips em um dia, às vezes até em uma hora.
Se o mercado está se movendo contra você, isso é uma perda de US $ 100. Cabe a você decidir sua tolerância ao risco final, mas para negociar uma conta mini, você deve começar com pelo menos US $ 2000 para estar confortável.
Usando Lotes Padrão.
Um lote padrão é um lote unitário de 100k. Isso é um comércio de US $ 100.000 se você estiver negociando em dólares. O tamanho médio de pip para lotes padrão é de $ 10 por pip. Isso é melhor lembrado como uma perda de $ 100 quando você está apenas abaixo de 10 pips. Os lotes padrão são para contas de tamanho institucional. Isso significa que você deve ter US $ 25.000 ou mais para fazer negócios com lotes padrão.
A maioria dos comerciantes forex que você se deparar vai estar negociando mini lotes ou lotes micro. Pode não ser fascinante, mas manter o tamanho do lote dentro do limite do tamanho da sua conta ajudará você a sobreviver a longo prazo.
Uma visualização útil.
Se você teve o prazer de ler Mark Douglas & # 39; Negociando na Zona, você pode se lembrar da analogia que ele fornece aos operadores que ele treinou e que são compartilhados no livro. Em suma, ele recomenda comparar o tamanho do lote que você negocia e como um movimento de mercado o afetaria à quantidade de apoio que você tem sob você enquanto caminha sobre um vale quando algo inesperado acontece.
Expandindo este exemplo, um tamanho comercial muito pequeno em relação às suas contas seria como caminhar sobre um vale em uma ponte muito larga e estável, onde pouco o incomodaria mesmo se houvesse uma tempestade ou fortes chuvas.
Agora imagine que quanto maior o comércio você colocar, menor será o apoio ou caminho sob você.
Quando você coloca um tamanho de negociação extremamente grande em relação às suas contas, a estrada fica tão estreita quanto uma corda bamba, de modo que qualquer pequeno movimento no mercado, semelhante a uma rajada de vento no exemplo, poderia levar o comerciante a um ponto sem retorno. .
Uma explicação de alavancagem.
Entendendo o uso de alavancagem.
Alavancagem é a capacidade de usar algo pequeno para controlar algo grande. Específico para negociação forex, isso significa que você pode ter uma pequena quantidade de capital em sua conta controlando uma quantidade maior no mercado.
Os corretores de ações vão chamar isso de negociação na margem. Na negociação forex, não há juros cobrados sobre a margem utilizada, e não importa que tipo de profissional você é ou que tipo de crédito você tem.
Se você tem uma conta e o corretor oferece margem, você pode negociar nela.
A vantagem óbvia de usar a alavancagem é que você pode ganhar uma quantia considerável de dinheiro com apenas uma quantidade limitada de capital. O problema é que você também pode perder uma quantidade considerável de dinheiro negociando com alavancagem. Tudo depende de quão sabiamente você o usa e quão conservador é seu gerenciamento de risco.
Você tem mais controle do que pensa.
Alavancagem faz um mercado bastante chato incrivelmente emocionante. Infelizmente, quando seu dinheiro está na linha, nem sempre é excitante, mas é isso que a alavancagem trouxe para a FX.
Sem alavancagem, os comerciantes ficariam surpresos ao ver um movimento de 10% em sua conta em um ano. No entanto, um operador que usa muita alavancagem pode ver facilmente 10% de movimentação em suas contas e um dia. Enquanto quantidades típicas de alavancagem tendem a ser muito altas, eu negocio com cinco vezes a alavancagem; É importante que você saiba que grande parte da volatilidade que você sente quando a negociação é devida mais à alavancagem do seu negócio do que a movimentação no ativo subjacente.
Alavancar Valores.
Alavancagem é geralmente dada em um montante fixo que pode variar com diferentes corretores. Cada corretor dá alavancagem com base em suas regras e regulamentos. As quantidades são tipicamente 50: 1, 100: 1, 200: 1 e 400: 1.
Alavancagem de 50: 1.
A alavancagem de cinquenta para um significa que, para cada $ 1 que você tem na sua conta, você pode colocar uma negociação no valor de $ 50.
Por exemplo, se você depositou US $ 500, poderá negociar valores de até US $ 25.000 no mercado usando alavancagem de 50: 1. Não é que você deva negociar os $ 25.000, mas teria a capacidade de negociar até esse valor.
Alavancagem de 100: 1.
Uma alavancagem de cem por um significa que, para cada $ 1 que você tem em sua conta, você pode colocar uma transação no valor de $ 100. Essa é uma quantidade típica de alavancagem oferecida em uma conta de lote padrão. O depósito mínimo de US $ 2000 para uma conta padrão daria a você a capacidade de controlar US $ 200.000.
Alavancagem de 200: 1.
A alavancagem de duzentos para um significa que, para cada dólar que você tem em sua conta, você pode colocar uma transação no valor de $ 200. Esta é uma quantidade típica de alavancagem oferecida em uma conta de mini-lote. O depósito mínimo típico em tal conta é de cerca de US $ 300. Com US $ 300, você poderá abrir negócios até o valor de US $ 60.000.
Alavancagem de 400: 1.
A alavancagem de quatrocentos para um significa que, para cada US $ 1 que você tem em sua conta, você pode colocar uma negociação no valor de US $ 400. Alguns corretores oferecem 400: 1 em contas de mini-lote. Eu pessoalmente seria cauteloso com qualquer corretor que oferece esse tipo de alavancagem para uma pequena conta. Qualquer um que fizer um depósito de $ 300 em uma conta forex e tentar negociar com alavancagem de 400: 1 pode ser totalmente eliminado em questão de minutos.
Não é como se os corretores forçassem o comerciante a depositar apenas US $ 300, mas se eles o tornassem possível, suspeito que também existem outras maneiras de eles não agirem no seu melhor interesse.
Traders profissionais e alavancagem.
Na maior parte, os comerciantes profissionais negociam com alavancagem muito baixa. Manter sua alavancagem menor protege seu capital quando você comete erros de negociação e mantém seus retornos mais consistentes. Muitos profissionais usarão quantidades de alavancagem como 10: 1 ou 20: 1. É possível negociar com esse tipo de alavancagem, independentemente do que o corretor lhe oferece. Você só precisa depositar mais dinheiro e fazer menos negócios.
Não importa o seu estilo, lembre-se sempre, só porque a alavancagem está lá não significa que você tem que usá-lo. Em geral, quanto menos alavancagem você usar, melhor. Leva a experiência para saber realmente quando usar alavancagem e quando não.
Entendendo os Tamanhos Comerciais Forex Usando Valor Nocional.
Resumo do artigo: Cada comércio Forex é colocado selecionando o número de lotes que você gostaria de controlar. O que muitos comerciantes iniciantes (e alguns intermediários) não entendem, é que o tamanho de sua posição depende tanto do par de moedas que está sendo negociado quanto da quantidade de lotes selecionados.
Há um equívoco comum com novos operadores Forex; esse tamanho de comércio depende apenas da quantidade de lotes que o comerciante seleciona. Esses traders mal informados acreditam que, estejam eles negociando 10k GBP / USD, 10k EUR / JPY ou 10k AUD / CHF, estão negociando exatamente o mesmo tamanho em cada posição. Isto simplesmente não é verdade. Para entender o tamanho real de suas posições, você deve considerar o valor nocional da posição criada.
Considere os exemplos a seguir para entender como isso funciona:
Vamos dizer que estávamos otimistas com o NZD / USD e decidimos comprar 10k a 0.7850. Quanto de moeda real nós compramos? O que a negociação 10k realmente significa? Precisamos olhar mais de perto a transação real para ver como o comércio se quebra.
Aprenda Forex: O tamanho do negócio depende do par de moedas.
O gráfico acima mostra que, quando compramos 10k NZD / USD, estamos comprando 10.000 dólares neozelandeses e vendendo uma quantidade equivalente de dólares americanos. Ao olhar para a cotação, sabemos que tivemos que vender 7.850 dólares para comprar os 10.000 NZD. Isso significa que o tamanho comercial teórico é de US $ 7.850 em moeda.
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Agora, vamos dar uma olhada em um par diferente. Vamos dizer que estávamos otimistas com o par GBP / USD e compramos um lote de 10k a 1.5100. Quanto de moeda real nós compramos agora? Você pode ver como o comércio é muito maior do que o comércio anterior de 10k NZD / USD.
Aprenda Forex: O tamanho do negócio depende do par de moedas.
Quando nós compramos 10k GBP / USD, nós estamos comprando & libra; 10.000 e vendendo uma quantidade equivalente de dólares dos EUA. Olhando para a cotação, sabemos que tivemos que vender US $ 15.100 para comprar o & pound; 10.000. Isso significa que o tamanho do negócio é de US $ 15.100 em moeda. Isso é muito diferente do 10k NZD / USD.
Por que isso importa?
Esta é uma lição importante para entender, porque pode fazer uma grande diferença na forma como você gerencia sua conta geral. Por exemplo, se você quisesse distribuir o seu dinheiro uniformemente em várias posições em vários pares, você não iria querer simplesmente negociar o mesmo tamanho de lote, você iria querer levar em conta o tamanho do negócio que você está assumindo.
Aprenda Forex: o mesmo tamanho de lote versus o mesmo tamanho de negociação nocional.
Então, em vez de colocar 100k em GBP / USD, EUR / USD e USD / JPY para distribuir seu dinheiro uniformemente, você pode considerar 66k GBPUSD, 77k EURUSD e 100k USDJPY para distribuir seus negócios com base no tamanho do negócio (US $ 99,6k). de GBP, $ 100.1k no valor de EUR e $ 100k no valor de JPY no momento em que este artigo foi escrito).
(Como uma nota lateral, é também por isso que os requisitos de margem variam de par para par. Você encontrará que os requisitos de margem são maiores para pares que têm um valor nocional mais alto.)
Aprenda Forex: valor nocional afeta os requisitos de margem.
Agora que você entende o valor nocional de seus negócios, pode selecionar tamanhos de comércio mais inteligentes. Talvez suas posições na GBP sejam muito grandes. Talvez suas posições no NZD sejam muito pequenas. De qualquer forma, agora você deve ter um maior entendimento de como os pares de moedas determinam parcialmente o tamanho de suas posições e não simplesmente o número de lotes.
--- Escrito por Rob Pasche.
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Negociação Forex e CFD explicada & # 8211; Dicas e conselhos para iniciantes.
Mercado Forex é o maior e mais líquido mercado do mundo, diariamente existem moedas negociadas no valor de 5,3 trilhões de dólares. O mercado Forex é um lugar onde todos os bancos, empresas, governos, investidores e comerciantes se encontram para negociar moedas. Aproximadamente 15% desse volume de negócios realizam corporações e governos que compram e vendem bens e serviços no exterior, e 85% dos negócios constituem investimentos com o objetivo de obter lucro com movimentos cambiais. Transações no mercado de câmbio podem ocorrer em qualquer lugar do mundo, mas os maiores volumes de negociação são: Londres, Tóquio, Zurique, Frankfurt, Hong Kong, Cingapura, Paris e Sydney. Deve-se notar que não há mercado central de Forex. O mercado de câmbio está aberto 24 horas por dia, 5 dias por semana.
O que nós negociamos?
Quando negociamos forex, negociamos moedas. Nós podemos comprá-los ou vendê-los. As principais moedas com maior volume de negociação são o dólar norte-americano, o euro, a libra esterlina, o franco suíço e o iene japonês. Em quase 90% de todos os negócios de FX, o USD desempenha um papel. Quando se trata de pares de moedas, o mais negociado é o EUR / USD.
Negociar pares de moedas com alavancagem.
Digamos que você negocie o par de moedas mais comum & # 8211; EUR / USD. E você acha que o euro fará por algum motivo melhor no futuro do que o dólar. Você pagará a sua corretora uma margem (por exemplo, 100 USD) e, em troca, receberá uma alavancagem para negociar com capital muito maior do que a sua conta (por exemplo, 50 vezes mais). Com este novo capital, você como um comerciante compra euro no valor de 5000 USD e você espera / reza para que o valor do euro suba e que você lucre com a venda reversa, por exemplo, 5 300 USD. Este comércio em particular é chamado & # 8220; posição longa & # 8221 ;. Inversamente, se um comerciante quiser ganhar dinheiro com uma queda do euro, ele tem que criar uma posição curta.
* Posição longa & # 8211; Comprando a moeda base e vendendo a moeda de cotação.
* Posição Curta & # 8211; Vendendo a moeda base e comprando a moeda de cotação.
Moeda base e cotação.
EUR / USD & # 8211; moeda esquerda (euro) é referida como a moeda base. Enquanto o dólar está neste exemplo, a "moeda de cotação" & # 8221 ;. A primeira moeda nos diz quantas unidades recebemos em troca da segunda moeda. Em outras palavras, quantas unidades da moeda menor (cotação) são necessárias para comprar a moeda base. Por exemplo, se o preço (taxa de câmbio) do par de moedas EUR / USD for 1.3261, isso significa que recebemos 1 euro por $ 1.3261.
Oferta e preço de venda.
Todas as cotações de forex são cotadas com dois preços: o preço de compra e o preço de venda. Na maioria dos casos, o preço do lance é menor que o preço pedido. O preço de venda representa o preço mínimo que seu corretor está disposto a receber pela moeda base. O preço da proposta representa o preço máximo que seu corretor está disposto a pagar pela moeda de cotação.
A diferença entre a oferta e o preço pedido é geralmente conhecida como spread. Normalmente, o spread é a principal fonte de como seu corretor faz dinheiro. Assim, quando um comerciante vai para uma posição comprada quando o preço da oferta é de 1.1335 e um comerciante vai para uma posição vendida quando o preço de venda é 1.354, o corretor ganha dinheiro com a diferença entre esses dois negócios & # 8211; spread (2pips). Quanto mais frequente é o par de moedas negociadas, menos é o spread, e é por isso que o spread EUR / USD é normalmente de apenas 2 pips.
Coisas que você precisa saber antes de começar a negociar FX.
Pip é o menor momento (aumento / redução) na taxa de câmbio de um par de moedas. Por exemplo, quando o par de moedas EUR / USD vai de 1,3634 até 1,3635, é um movimento de um pip. De cada pip que vai na sua direção, você ganha dinheiro.
Uma quantidade padronizada de um instrumento financeiro. Quando se trata de Forex, são 100.000 unidades da moeda base. Além do lote padrão (100.000), há também um mini-lote (10 000) ou um lote micro (1000).
Quando negociar Forex e CFDs & # 8211; Horário de mercado
Geralmente, podemos negociar 5 dias por semana, 24 horas por dia. O mercado cambial pode ser dividido em quatro grandes pregões: a sessão de Londres (tem o maior volume de negociações), a sessão de Sydney, a sessão de Tóquio e a sessão de Nova York. Vamos analisar quais são os horários de abertura e fechamento das maiores sessões do mundo.
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